خيارات للخطر انعكاس للتجارة

عكس المخاطر. ما هو عكس المخاطر. أ عكس المخاطر، في تجارة السلع، هي استراتيجية التحوط التي تتكون من بيع مكالمة وشراء خيار وضع هذه الاستراتيجية يحمي ضد التحركات السعر غير المواتية، الهبوطية ولكن يحد من الأرباح التي يمكن أن تتحقق من التحركات السعرية الصاعدة المواتية في تداول العملات الأجنبية في العملات الأجنبية، عكس المخاطر هو الفرق في التقلب أو الدلتا، بين المكالمات المماثلة وخيارات وضع، الذي ينقل معلومات السوق المستخدمة لاتخاذ قرارات التداول. برياك دون المخاطر عكس. أما عكس المخاطر كما هو معروف طوق وقائي في انعكاس خطر قصير، وتشمل الاستراتيجية إجراء مكالمة قصيرة وطويلة وضع خيارات لمحاكاة الأرباح والخسائر مماثلة لتلك الأداة الأساسية وبالتالي، يمكن أن يشار إلى انعكاس خطر قصيرة على أنها قصيرة الاصطناعية العكس هو الصحيح ل عکس مخاطر طویلة الأجل في عکس المخاطرة القصیرة، یلتزم المستثمر بیع الأصل الأساسي بسعر الإضراب المحدد منذ کتابة خیار المکالمة A وعادة ما تنطوي استراتيجية عكس المخاطر هورت على بيع خيار المكالمة التي لديها سعر إضراب أعلى من الخيار الطويل وضع وعلاوة على ذلك، يتم تنفيذ التجارة عادة لائتمان. ريسك عكس الميكانيكا. إذا كان المستثمر قصير أداة أساسية، المستثمر يحوط الموقف تنفيذ عملية عكس مخاطر طويلة من خلال شراء خيار المكالمة وكتابة خيار وضع على الأداة الأساسية على العكس من ذلك، إذا كان المستثمر طويلا أداة أساسية، المستثمر شورت عكس المخاطر للتحوط الموقف عن طريق كتابة مكالمة وشراء خيار وضع على على سبيل المثال، ويقول المنتج أبك شراء خيار 11 يونيو وضعت وبيع خيار الاتصال 13 50 يونيو حتى في المال أقساط وضع ودعوة متساوية تحت هذا السيناريو، والمنتج محمي ضد أي تحرك الأسعار في يونيو أقل من 11 ولكن الاستفادة من تحركات الأسعار التصاعدي تصل إلى الحد الأقصى في 13 50. خيارات الصرف الأجنبية خطر عكس مثال. عكس ريسكال يشير إلى الطريقة التي يتم بها نقل المكالمات من خارج المال ووضع الخيارات، عادة خيارات فكس، من قبل المتعاملين بدلا من الاقتباس من هذه الخيارات الأسعار، والتجار اقتبس تقلباتها كلما زاد الطلب على خيارات عقد أكبر تقلبها وسعره يعكس انعكاس المخاطرة الإيجابية تقلبات المكالمات أكبر من تقلبات الصفقات المتشابهة مما يعني أن المشاركين في السوق يراهنون على ارتفاع العملة أكثر من الانخفاض، والعكس بالعكس إذا كان عكس المخاطرة سلبيا وهكذا، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر لقياس المواقف في سوق الفوركس ونقل المعلومات لاتخاذ قرارات التداول. ريسك عكس. العودة عكس - مقدمة. لذلك، كنت ترغب في التداول في الأسهم الأساسية، دون دفع أي money. Yes، يمكنك التجارة في الأسهم الأساسية دون دفع أي أموال على الإطلاق وهذا هو السحر من استراتيجية الخيارات انعكاس المخاطر التي هي مفيدة بشكل خاص في السنة غير مؤكدة من عام 2017. عكس ريسك هو استراتيجية تداول الخيارات التي تهدف ق لوضع على موقف الخيارات الحرة، وهو واحد حيث كنت لا تدفع ولا تتلقى الائتمان الدفع مقدما، لغرض المضاربة الاستدانة أو الأسهم التحوط. الانعكاس السريع هو استراتيجية معروفة قليلا في الأسهم تداول الخيارات المشهد ولكن مصطلح شائع جدا في خيارات تداول الفوركس والمشهد السلع الخيارات التجارية لسلطتها التحوطية، وبالتالي اسم ريس ريفرزال على الرغم من أن اسم يجعل استراتيجية سليمة متطورة جدا، هو حقا استراتيجية خيارات بسيطة جدا مع المنطق الأساسي بسيط جدا. هذا البرنامج التعليمي يجب أن يفسر ما هو عكس المخاطر في تداول الخيارات ووصف بالتفصيل جميع تطبيقات مختلفة من ريسفرزال. ما هو عكس المخاطر. كما يوحي اسمها، عكس المخاطر هي تقنية لعكس المخاطر باستخدام خيارات وهذا يعني أنه هو بطبيعتها استراتيجية التحوط على الرغم من أنه يمكن أيضا أن تستخدم للمضاربة الاستدانة. ما يجعل عكس المخاطر تختلف عن معظم المضاربة الاستدانة أو استراتيجيات التحوط هو حقيقة أن انعكاس المخاطرة يهدف إلى تنفيذ التحوط أو المضاربة دون أي نفقات رأس المال إضافية هذا هو السبب في انعكاس المخاطر هي شعبية جدا في السلع خيارات التداول كوسيلة لضمان نطاق السعر معين دون أي تكلفة إضافية وبصرف النظر عن اللجان. عودة عكس يمكن أن تستخدم أيضا باسم مقياس ثقة المستثمرين عندما يكون موقف انعكاس المخاطرة يبيع لخصم صافي ما يعرف ب "عائد إيجابي للمخاطر"، فهذا يعني أن خيارات المكالمة هي أكثر تكلفة من الخيارات المتاحة بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات المكالمة وهذا يعني مشاعر صعودية على الأصول الأساسية عندما يكون موقف عكس المخاطرة يبيع لصافي الائتمان ما يعرف باسم "عكس المخاطر السلبية"، فهذا يعني أن خيارات وضع أكثر تكلفة من خيارات الاتصال بسبب ارتفاع تقلب ضمنية من خيارات وضع هذا ينطوي على الشعور الهبوطي في الواقع، في تداول الخيارات الفوركس، يتم نقل انعكاسات المخاطر مباشرة على أساس التقلب الضمني بحيث أسهل لمعرفة أي طريقة أرسلت المستثمر يميل يميل نحو. كيفية استخدام المخاطر عكس. الاسترداد عكس يستخدم بيع واحد من الدعوة المال أو وضع الخيار من أجل تمويل شراء العكس من خيار المال من الناحية المثالية في تكلفة صفر وهذا يعني أن خطر عكس يمكن أوتم تنفيذ بطريقتين. شراء أوتم دعوة بيع أوتم وضع. أوتم بيع بيع أوتم call. Risk عكس لرفع مستوى المضاربة. عندما نفذت من تلقاء نفسها كموقف المضاربة الاستدانة، شراء مكالمة أوتم بيع وضع أوتم يخلق موقف التكهنات الصاعد رؤية خطر عكس الرسم البياني للمخاطر الصاعدة في الجزء العلوي من الصفحة أثناء شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف المضاربة الهبوطي رؤية خطر عكس الرسم البياني المخاطرة الهبوطي في أعلى الصفحة كلا موقف انعكاس المخاطر لها ربح غير محدود وخسارة غير محدودة المحتملة كما لو كنت يتم تداول المخزون الأساسي نفسه، والفرق الوحيد هو أنه لا يتم دفع أي مبالغ نقدية لهذا المنصب بشكل مثالي، وأن هناك نطاق سعري صغير بين سعر الإضراب من الخيارات المعنية حيث لا يتم الربح ولا الخسارة كما ترون من الرسوم البيانية للمخاطر في الجزء العلوي من الصفحة. في الواقع، فإن شراء مكالمة أوتم بيع أوتم وضع يخلق موقف الأسهم طويل الاصطناعية الذي هو موقف تداول الخيارات مع نفس خصائص امتلاك الكامنة الأسهم نفسها لا يدفع أي أرباح بالطبع على العكس من ذلك، شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية، وهو موقف تداول الخيارات مع نفس الخصائص كما تقصير الأسهم الأساسية. ريسك عكس الاستدانة المضاربة example. Assuming شيز التداول في 44 ونقلت Jun45Call في 0 75، ونقلت Jun43Put لها في 0 75.If كنت تتكاثر على شيز الذهاب صعودا لشراء فتح قوق 45Call، بيع لفتح قوق Jun43 تأثير ولكن 0 75 - 0 75 0. إذا كنت تتأمل على شيز الذهاب هبوط إلى شراء قوق Jun43 ولكن، بيع إلى فتح قوق Jun45Call تأثير 0 75 - 0 75 0. على الرغم من أن استخدام عكس المخاطر للرافعة المالية النتائج في الموقف الذي لا يتطلب أي نفقات رأس المال مقدما، فإنه يفعل في هامش هامش كما ساق قصيرة من الموقف هو كتابة عارية الهامش المطلوب قد في الواقع ربط المزيد من الأموال خلال حياة الموقف مما لو كنت قد اشترى ببساطة دعوة أو وضع خيارات لنفس المضاربة. على سبيل المثال، هل يمكن ببساطة ربط 75 فقط من خلال شراء عقد واحد من خيارات المكالمة أعلاه من أجل التكهن على شيز صعودا بدلا من آلاف الدولارات مع إدراج الساق القصير وهناك حاجة أيضا قليلا من يغطي الرجل من أجل دفع كلا الأسعار أقرب إلى بعضها البعض. الرجوع عكس للتحوط. وقد تم تصميم انعكاس الانعكاس كاستراتيجية التحوط في المقام الأول، والأكثر استخداما في الأسهم تداول الخيارات للتحوط وضع الأسهم عن طريق شراء أوتم وضع وبيع مكالمة أوتم هذا يخلق استراتيجية طوق المكالمات المغطاة التي يمنع السهم من فقدان قيمة ما وراء الخيار سعر الإضراب وضع ويسمح للسهم أن نقدر ما يصل إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة. الخطأ عكس التحوط example. Assuming شيز التداول في 44 في يونيو حزيران ونقلت 45Call في 0 75، ونقلت Jun43Put في 0 75 كنت تملك 100 سهم من الأسهم شيز وترغب في التحوط دون دفع أي أموال إضافية وبصرف النظر عن عمولات بالطبع. شراء لفتح كوق Jun43Put، بيع لفتح كق Jun45Call تأثير 0 75 - 0 75 0 بوسيتيون 100 شاريس أوف شيز 1 كونتراكت أوف Jan43Put شورت 1 كونتراكت أوف Jan45Call. The Jan43Put سوف التحوط ضد انخفاض في سعر السهم بعد 43 ولكن موقف السهم أيضا لن تكتسب قيمة أعلى من 45 بسبب خيارات المكالمة القصيرة ويمكن عكس انعكاس. Risk يمكن أيضا أن تستخدم لعكس المخاطر من مواقف الأسهم قصيرة عن طريق شراء مكالمة أوتم وبيع أوتم وضع. ريسك عكس التحوط مثال 2.Assuming شيز التداول في 44 ونقلت Jun45Call في 0 75، ونقلت Jun43Put في 0 75 قمت بتخفيض 100 سهم من أسهم شيز وترغب في التحوط من دون دفع أي أموال إضافية وبصرف النظر عن عمولات بالطبع. شراء لفتح كوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43 ولكن تأثير 0 75 - 0 75 0 موقف قصير 100 سهم من شيز قصيرة 1 العقد من Jan43Put 1 عقد J an45Call. The Jan45Call سوف التحوط ضد الأسهم ارتفاع فوق 45 ولكن الموقف سوف تتوقف أيضا عن الربح عندما يذهب السهم أقل من 43 بسبب خيارات وضع قصيرة. اختر أسعار الإضراب للمخاطر عكس. من الناحية المثالية، من الدعوة المال ووضع الخيارات مع أسعار الإضراب من نفس المسافة إلى سعر السهم يجب أن يكون من نفس السعر بسبب وضع التكافؤ الدعوة. على سبيل المثال، إذا كان المخزون الأساسي هو 44، خيارات الدعوة التي هي 1 من المال 45 ووضع الخيارات التي هي 1 خارج من المال 43 يجب أن يكون من نفس السعر كما هو الحال في الأمثلة أعلاه. ومع ذلك، ليس فقط لا وضع التكافؤ الدعوة نادرا ما توجد في مثل هذا الكمال والدعوة ووضع الخيارات هي أيضا نادرا ما بالضبط بالضبط نفس المسافة من سعر السهم منذ سعر السهم يتحرك في كل وقت على هذا النحو، ووضع خيارات وخيارات الدعوة مع أسعار الإضراب من نفس أو تقريبا نفس المسافة من سعر السهم نادرا ما نفس السعر في الواقع، في ظروف السوق تتجه قوية، والفرق في السعر بين الدعوة ووضع الخيارات يمكن أن تكون كبيرة جدا على هذا النحو، قد يكون من المستحيل تقريبا لوضع على مواقف عكس المخاطر لصفر بالضبط التكلفة في الممارسة العملية أيضا، من خيارات الاتصال المال ووضع خيارات بنفس السعر تقريبا قد يكون من مسافة مختلفة عن سعر السهم على هذا النحو، خيارات التجار ممارسة عكس المخاطر في الواقع لا د دائما وضعه على مع الدعوة ووضع الخيارات التي هي من إكيديستانس من سعر السهم. أهم نقطة في تنفيذ المخاطر عكس هو أن تكون قادرة على وضع على موقف مع صفر أو قريبة جدا من تكلفة الصفر على هذا النحو، يجب عليك اختيار أسعار الإضراب التي تبيع تقريبا نفس السعر بدلا من تهدف ل إكيديستانس. الصورة أدناه هي سلسلة الخيارات الفعلية ل قق في 44 74 كما ترون، للخروج من والدعوة المال ووضع الخيارات التي هي من نفس السعر تقريبا، وبالتالي جيدة لعكس المخاطر ليس فقط على مسافة واحدة من سعر السهم من 44 74.Trading المستوى المطلوب للمخاطر عكس. الخيار 5 خيارات حساب التداول الذي يسمح هناك حاجة إلى تنفيذ خيارات عارية الكتابة ل ريسك ريفرزال قراءة المزيدحول خيارات حساب مستويات التداول. بروفيت احتمال المخاطر عكس. عندما يتم استخدام انعكاس المخاطرة للمضاربة الاستدانة، فإنه سيجعل ربح غير محدود وخسارة غير محدودة كما لو كنت اشتريت أو قلل من المخزون الأساسي نفسه عندما يتم استخدام انعكاس المخاطر للتحوط، فإن السهم الأساسي جعل الحد الأقصى للربح محدودة من سعر الإضراب من الساق قصيرة وخسارة قصوى تقتصر على الساق الطويلة. البيانات حساب عكس ريسكال. لا يوجد حد إلى احتمال الربح من عكس المخاطر عند استخدامها للمضاربة الاستدانة وبما أنه لا يتم دفع أي أموال للموقف، والعائد على الاستثمار هو لانهائي. سرعة مكافأة من المخاطر عكس. عندما تستخدم للاستدانة المضاربة. أقصى قدر من الربح غير محدود. أقصى خسارة غير محدود. Break حتى نقاط الخطر عكس. عندما تستخدم للمضاربة الاستدانة، عكس المخاطر يجعل الربح عندما ترتفع الأسهم الأساسية أو تقع وراء الساق الطويلة ويجعل خسارة ث الدجاجة ينخفض ​​الأسهم الأساسية أو ترتفع خارج الساق القصيرة. عودة عكس المضاعفة الاستدراك التعادل مثال. استيعاب التداول شيز في 44 ونقلت Jun45Call في 0 75، ونقلت Jun43Put في 0 75.If أنت تتأمل على شيز الذهاب صعودا شراء ل أوبين قق Jun45Call، بيع إلى فتح قق Jun43 تأثير بوت 0 75 - 0 75 0.عائد الأرباح عند ارتفاع شيز فوق 45 موقف يبدأ خسائر عندما ينخفض ​​شيز إلى أقل من 43.إذا كنت المضاربة على شيز الذهاب إلى الأسفل شراء لفتح قوق Jun43 ولكن، بيع إلى فتح كق Jun45Call إفكت 0 75 - 0 75 0. أرباح الموضع عندما ينخفض ​​شيز تحت 43 موقف يبدأ صنع الخسائر عندما يرتفع شيز فوق 45. مزايا من عكس المخاطر. يمكن استخدامها لكلا التحوط والمضاربة. يمكن أن يؤديها في أي حال من الأحوال أي تكلفة إضافية. محدودية الربح المحتملة. مساوئ المخاطر عكس. الخسارة غير المحتملة المحتملة. الإجراءات البديلة لعكس المخاطر قبل انتهاء الصلاحية. 1 إذا كان الموقف مربحة بالفعل قبل انتهاء الصلاحية، يمكن إغلاق الموقف عن طريق إغلاق كل من لي غس بشكل فردي. لا أعرف إذا كان هذا هو الخيار الصحيح استراتيجية بالنسبة لك محاولة خيارنا استراتيجية محدد. الأسهم عكس للأسهم باستخدام المكالمات و Puts. Big العائد المحتملين لقسط ضئيل جدا وهذا هو جذب الكامنة لاستراتيجية انعكاس المخاطر في حين عكس المخاطر وتستخدم استراتيجيات على نطاق واسع في أسواق الفوركس والسلع الخيارات، عندما يتعلق الأمر خيارات الأسهم، فإنها تميل إلى أن تستخدم في المقام الأول من قبل التجار المؤسسي ونادرا ما من قبل المستثمرين التجزئة قد تبدو استراتيجيات عكس المخاطر قليلا شاقة للخيار نيوفيت، لكنها يمكن أن تكون خيار مفيد جدا للمستثمرين من ذوي الخبرة الذين هم على دراية يضع الأساسية ويدعو. عكس انعكاس محددة. أكثر استراتيجية انعكاس المخاطر الأساسية يتكون من بيع أو كتابة خيار من خارج المال أوتم وضع وشراء في وقت واحد مكالمة أوتم هذا هو مزيج من موقف وضع قصير وموقف النداء الطويل منذ كتابة وضع يؤدي إلى تاجر الخيار الحصول على مبلغ معين من قسط، وهذا الدخل قسط يمكن أن تستخدم لشراء المكالمة إذا كانت تكلفة شراء المكالمة أكبر من القسط المستلم لكتابة وضع، فإن الاستراتيجية تنطوي على الخصم الصافي على العكس من ذلك، إذا كان قسط المستلمة من كتابة وضع أكبر من تكلفة المكالمة ، فإن الاستراتيجية تولد ائتمانا صافيا في حالة أن قسط التأمين المستلم يساوي المبلغ المرصود للدعوة، فإن ذلك سيكون تجارة غير مكلفة أو صفرا. وبطبيعة الحال، يجب النظر إلى اللجان أيضا، ولكن في الأمثلة التالية، ونحن نتجاهلهم للحفاظ على الأمور بسيطة. السبب في عكس انعكاس ما يسمى هو لأنه عكس خطر الانحراف تقلب التي تواجه عادة تاجر الخيارات في عبارات مبسطة جدا، وهنا ما يعني أوتم يضع عادة ما يكون أعلى تقلبات ضمني وتكون وبالتالي أكثر تكلفة من المكالمات أوتم، وذلك بسبب زيادة الطلب على الحماية يضع للتحوط مواقف الأسهم طويلة بما أن استراتيجية عكس المخاطر ينطوي عادة على خيارات البيع مع تقلب ضمنية أعلى وشراء مع انخفاض تقلب ضمني، يتم عكس هذا الخطر الانحراف. الانعكاسات عكس ريسك. ويمكن استخدام انعكاسات ريسك إما للمضاربة أو للتحوط عند استخدامها للمضاربة، يمكن استخدام استراتيجية انعكاس المخاطر لمحاكاة موقف طويل أو قصير الاصطناعية عندما تستخدم للتحوط، يتم استخدام استراتيجية انعكاس المخاطر للتحوط من خطر وجود موقف طويل أو قصير القائمة. الاختلافات الأساسية اثنين من استراتيجية انعكاس المخاطر المستخدمة للمضاربة are. Write أوتم شراء شراء أوتم استدعاء هذا ما يعادل موقف طويل الاصطناعية حيث أن ملف المخاطر والمكافأة مشابه لموقف الأسهم الطويل المعروف باسم انعكاس المخاطرة الصاعدة، فإن الإستراتيجية مربحة إذا ارتفع السهم بشكل ملحوظ، وغير مربح إذا انخفض بشكل حاد. إرسال دعوة أوتم شراء أوتم ضع هذا يعادل وضعية اصطناعية قصيرة، حيث أن صورة المخاطر والمكافأة مشابهة لتلك الخاصة بمركز الأسهم القصير هذه الاستراتيجية العكسية للمخاطرة مربحة إذا انخفض السهم بشكل حاد، وهو أونروفروبل e إذا كان يقدر بشكل كبير. الخياران الأساسيان لاستراتيجية انعكاس المخاطر المستخدمة للتحوط هي. Write أوتم كال شراء أوتم وضع هذا يستخدم لتغطية موقف طويل القائمة، ويعرف أيضا باسم ذوي الياقات البيضاء تطبيق معين من هذه الاستراتيجية هو أوتل تيست، والتي تمكن المستثمر من التحوط على وضعية طويلة دون تكبد أي تكلفة مقدمة مقدما. أوتريت أوتم شراء شراء أوتم استدعاء يتم استخدام هذا للتحوط على موقف قصير القائمة، وكما هو الحال في المثال السابق، يمكن أن تكون مصممة بتكلفة صفر. أمثلة عكس المخاطرة. الاستفادة من شركة مايكروسوفت لتوضيح تصميم استراتيجية عكس المخاطر للمضاربة، وكذلك للتحوط على موقف طويل. أغلقت مايكروسوفت في 41 11 يوم 10 يونيو 2014 في تلك النقطة، كانت مسفت 42 أكتوبر المكالمات آخر نقلت في 1 27 1 32، مع تقلب ضمني من 18 5 ونقلت مسفت 40 أكتوبر وضعت في 1 41 1 46، مع تقلب ضمني من 18 8. التجارية المتراكمة موقف طويل أو انعكاس خطر صعودي. كتابة مسفت أكتوبر 40 وضع s في 1 41، وشراء مسفت 42 أكتوبر المكالمات في 1 32 الائتمان باستثناء اللجان 0 09.Assume 5 تتم كتابة العقود ويتم شراء 5 عقود خيار المكالمة. ملاحظة هذه النقاط. مع مسفت تداول الماضي في 41 11، والمكالمات 42 هي 89 سنتا من أصل المال، في حين أن 40 يضع هي 1 11 OTM. The طلب العطاءات والأسئلة يجب أن ينظر في جميع الحالات عند كتابة خيار وضع أو الاتصال، وكاتب الخيار الحصول على سعر العرض ولكن عندما شراء خيار، المشتري لديه قذيفة من سعر الطلب. يمكن أيضا خيار مختلف إكسيراتيونس وأسعار الإضراب يمكن استخدامها على سبيل المثال، يمكن للتاجر الذهاب مع يونيو يضع ويدعو بدلا من خيارات أكتوبر، إذا كان هو أو هي تعتقد أن خطوة كبيرة في الأسهم من المرجح في 1 أسابيع اليسار لخيار انتهاء ولكن في حين أن المكالمات 42 يونيو أرخص بكثير من المكالمات 42 أكتوبر 0 11 مقابل 1 32، قسط تلقى لكتابة 40 يونيو يضع هو أيضا أقل بكثير من قسط ل 40 أكتوبر يضع 0 10 مقابل 1 41.ما هو العائد المخاطر مكافأة لهذا الغرض استراتيجية قبل فترة وجيزة من انتهاء صلاحية الخيار في 18 أكتوبر 2014، وهناك ثلاثة سيناريوهات محتملة فيما يتعلق أسعار الإضراب. مسفت يتداول فوق 42 هذا هو أفضل السيناريو ممكن، لأن هذه التجارة ما يعادل موقف طويل الاصطناعية في هذه الحالة، فإن 42 وضع ستنتهي لا قيمة لها، في حين أن المكالمات 42 سيكون لها قيمة إيجابية مساوية لسعر السهم الحالي أقل 42 وبالتالي إذا مسفت قد ارتفع إلى 45 بحلول 18 أكتوبر، فإن المكالمات 42 يستحق ما لا يقل عن 3 وبالتالي فإن إجمالي الأرباح سيكون 1500 3 × 100 × 5 عقد المكالمات. مسفت يتداول بين 40 و 42 في هذه الحالة، فإن 40 وضع و 42 دعوة على حد سواء تكون على الطريق الصحيح لإنهاء لا قيمة لها وهذا لن يكاد يكون دنت في الجيب التاجر، منذ الائتمان الهامشي من تم استلام 9 سنتات عند بدء التجارة. مسفت يتداول أقل من 40 في هذه الحالة، فإن المكالمة 42 ستنتهي لا قيمة لها، ولكن منذ التاجر لديه موقف قصير في وضع 40، فإن استراتيجية تكبد خسارة تساوي الفرق بين 40 و سعر السهم الحالي S إذا كانت مسفت قد انخفضت إلى 35 بحلول 18 أكتوبر، فإن الخسارة على التجارة تكون مساوية ل 5 للسهم الواحد، أو خسارة إجمالية قدرها 2500 5 × 100 × 5 وضع العقود. تأسيس المستثمر يملك بالفعل 500 سهم مسفت، ويريد أن التحوط المخاطر الهبوط بتكلفة الحد الأدنى. إرسال مسفت 42 أكتوبر المكالمات في 1 27، وشراء مسفت 40 أكتوبر يضع في 1 46.This هو مزيج من دعوة مغطاة واقية وضع الخصم باستثناء اللجان 0 19.Assume 5 يتم وضع العقود ويتم شراء 5 عقود خيار المكالمة. ما هي مكافأة المخاطر مكافأة لهذه الاستراتيجية قبل وقت قصير من انتهاء الخيار في 18 أكتوبر 2014، وهناك ثلاثة سيناريوهات محتملة فيما يتعلق أسعار الإضراب. مسفت يتم تداول فوق 42 في هذه الحالة، سيتم استدعاء السهم بعيدا في سعر ضربة الدعوة من 42. مسفت يتداول بين 40 و 42 في هذا السيناريو، فإن 40 وضع و 42 دعوة على حد سواء على المسار الصحيح لإنهاء لا قيمة لها والخسارة الوحيدة التي يتكبدها المستثمر هو تكلفة 95 على معاملة التحوط 0 19 × 100 × 5 عقود. مسفت هو تر أدينغ أدناه 40 هنا، فإن المكالمة 42 تنتهي لا قيمة لها، ولكن وضع 40 وضع سيكون مربحا، وتعويض الخسارة على موقف الأسهم الطويل. لماذا المستثمر استخدام مثل هذه الاستراتيجية بسبب فعاليتها في التحوط موقف طويل أن المستثمر يريد أن يحتفظ، بتكلفة قليلة أو صفرية في هذا المثال المحدد، قد يكون للمستثمر وجهة نظر بأن مسفت لديها احتمال صعودي ضئيل ولكن خطر هبوطي كبير على المدى القريب ونتيجة لذلك، قد يكون أو هي على استعداد للتضحية أي رأسا على عقب بعد 42 ، في مقابل الحصول على الحماية الهبوطية أقل من سعر السهم من 40.When يجب عليك استخدام استراتيجية انعكاس المخاطر. هناك بعض الحالات المحددة عندما استراتيجيات عكس المخاطر يمكن استخدامها على النحو الأمثل. عندما كنت حقا، حقا مثل الأسهم ولكن تتطلب بعض النفوذ إذا كنت حقا مثل الأسهم، وكتابة أوتم وضعت على أنها استراتيجية لا التفكير إذا لم يكن لديك الأموال لشرائه صراحة، أو ب الأسهم تبدو الثمن قليلا وخارج نطاق الشراء الخاص بك في مثل هذه الحالة، WR مما يؤدي إلى وضع أوتم سوف تكسب لك بعض الدخل قسط، ولكن يمكنك مضاعفة أسفل على وجهة نظرك الصاعد من خلال شراء مكالمة أوتم مع جزء من العوائد وضع الكتابة. في المراحل المبكرة من سوق الثور يمكن للأسهم نوعية جيدة ترتفع في وقت مبكر مراحل سوق الثور هناك خطر تقلص من أن يتم تعيينه على الساق وضع قصيرة من استراتيجيات انعكاس المخاطر الصعودية خلال هذه الأوقات، في حين أن المكالمات أوتم يمكن أن يكون مكاسب سعرية كبيرة إذا ارتفعت الأسهم الأساسية. الرجوع إلى سبينوفس وغيرها من الأحداث مثل وشيك الأسهم الانقسام المستثمر الحماس في الأيام قبل سبينوف أو تقسيم الأسهم عادة ما يوفر الدعم الهبوطي الصلبة والنتائج في مكاسب سعرية كبيرة، وبيئة مثالية لاستراتيجية انعكاس المخاطر. عندما رقاقة زرقاء تغرق فجأة خصوصا خلال أسواق الثور قوية خلال قوية أسواق الثور، وهي شريحة زرقاء التي سقطت مؤقتا لصالحها بسبب فقدان الأرباح أو بعض الأحداث غير المواتية الأخرى من غير المرجح أن تبقى في مربع الجزاء لفترة طويلة جدا إمبليمنتي نغ استراتيجية انعكاس المخاطر مع انتهاء الأجل المتوسط ​​يقول ستة أشهر قد تسدد بهدوء إذا كان السهم مرتددا خلال هذه الفترة. البروز والسلبيات من انعكاسات المخاطر. المزايا استراتيجيات انعكاس المخاطر هي كما يلي. تكلفة منخفضة استراتيجيات عكس المخاطر يمكن تنفيذها في القليل من دون تكلفة. فافورابل المخاطر-مكافأة في حين لا يخلو من المخاطر، ويمكن أن تكون مصممة هذه الاستراتيجيات ليكون لها ربح محتمل غير محدود وانخفاض المخاطر. تطبيقها في مجموعة واسعة من الحالات يمكن أن تستخدم عكس المخاطر في مجموعة متنوعة من حالات التداول والسيناريوهات. لذلك ما هي العيوب. يمكن أن تكون متطلبات الهامش مرهقة متطلبات الهامش للساق قصيرة من انعكاس المخاطر يمكن أن تكون كبيرة جدا. خطر كبير على الساق قصيرة المخاطر على الساق وضع قصيرة من انعكاس خطر صعودي، وساق دعوة قصيرة من انعكاس المخاطر الهبوطي، جوهرية وقد تتجاوز مخاطر تحمل متوسط ​​المستثمر. مضاعفة أسفل انعكاسات المخاطرة تتضاعف إلى الضعف على الموقف الصاعد أو الهبوطي، وهو أمر محفوف بالمخاطر إذا كان المنطق المنطقي للتجارة يثبت أن غير صحيحة. المكافأة عالية المخاطر مكافأة ومكافأة منخفضة استراتيجيات عكس المخاطر تمكنهم من استخدامها على نحو فعال في مجموعة واسعة من سيناريوهات التداول.